صندوق های سرمایه گذاری ETF

صندوق های سرمایه گذاری ETF چه نوع صندوق هایی هستند؟

صندوق قابل معامله – که با نام اختصاری “ETF” شناخته می شود – صندوقی است که می‌تواند در بورس مانند سهام معامله شود. ETF راهی برای خرید و فروش سبد دارایی به شما می‌دهد بدون اینکه بخواهید تمام اجزای آن را بصورت جداگانه بخرید.
تأمین کننده صندوق ETF در انواع دارایی های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری نموده و سپس سهام آن صندوق را به سرمایه‌گذاران می فروشد. سهامداران بخشی از ETF را در اختیار دارند، اما آنها دارایی اصلی این صندوق را ندارند.
در حالی که ETF ها برای دنبال کردن ارزش دارایی زیرین – از جمله کالایی مانند طلا یا سبد سهام طراحی شده اند‌، آنها با قیمتهای مشخص شده در بازار معامله می شوند که معمولاً با آن دارایی متفاوت است. علاوه بر این، به دلیل مواردی مانند هزینه ها، بازده طولانی مدت برای ETF با درآمد دارایی اصلی آن متفاوت خواهد بود.
صندوق های ETF مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند اما علاوه بر قابل معامله بودن این صندوق‌ها تفاوت‌های دیگری با صندقهای سرمایه گذاری مشترک دارند که در ادامه توضیح خواهیم داد.

تفاوت صندوق های سرمایه گذاری با صندوق های سرمایه گذاری مشترک

سرمایه گذاری در صندوق های ETF به آسانی انجام می شود. فقط کافی است از طریق صفحات آنلاین کارگذاری های بورس اقدام به خرید و فروش این صندوق ها نمود.
به طور کلی، ETF ها نسبت صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک ارزانتر هستند. زیرا سرمایه گذاران این صندوق از کارگزارهای بورس معاملات خود را انجام می دهند. بنابراین هزینه های بازاریابی و عملیاتی وجود ندارد.
ETF ها همچنین مزایای بهره وری مالیات را به سرمایه گذاران ارائه می دهند. به طور کلی گردش مالی بیشتری در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک (خصوصاً آنهایی که به طور فعال اداره می شوند) نسبت به ETF وجود دارد و خرید و فروش می تواند منجر به افزایش سرمایه شود. به همین ترتیب، هنگامی که سرمایه گذاران برای فروش صندوق مشترک می‌روند، مدیر با فروش اوراق بهادار نیاز به جمع آوری پول نقد دارد که می‌تواند سود سرمایه را نیز جمع کند. در هر سناریو، سرمایه‌گذاران برای این مالیات ها درگیر هستند.

صندوق های سزمایه گذاری ETF چه معایب و مزایای برای یک سرمایه گذار دارند؟

مزایای سرمایه گذاری ETF

تنوع: در حالی که به راحتی می‌توان تنوع را به معنای عمودی بازار – سهام ، اوراق قرضه یا کالای خاصی در نظر گرفت – ETF ها همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهند که مانند صنایع متنوع باشند. برای خرید کلیه اجزای یک سبد خاص، پول و تلاش زیادی صرف می‌شود، اما با کلیک روی یک دکمه، ETF آن مزایا را به سبد خرید شما می‌دهد.

شفافیت: هر کس با دسترسی به اینترنت می‌تواند فعالیت قیمت را برای ETF خاص در بورس جستجو کند. علاوه بر این، منابع صندوق هر روز برای عموم افشا می‌شود، در حالی که این اتفاق برای سایر صندوق‌ها ماهانه یا سه ماهه با بودجه متقابل رخ می‌دهد.

مزایای مالیاتی: طبق قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی، خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌های ETF معاف از مالیات است.

معایب سرمایه گذاری در ETF

صندوق های ETF که به طور مکرر معامله نمی‌شوند می‌تواند فروش آن برای سرمایه گذاران سخت باشد. همچینن برای سرمایه گذرانی که در انتظار سود در زمان کوتاه مدت هستند، مناسب نباشد. معمولا این صندوق ها برای سود دهی نیازمند صرف زمان طولانی تری هستند.

انواع صندو ق‌های ETF

ETF ها در انواع دارایی ها مانند فلزات گرانبها، ارز، سهام و… سرمایه گذاری می‌کنند. شما یک درصد از سهام این صندوق را خریداری نمایید، در واقع صاحب یک درصد از این دارایی ها شده اید. در زیر چند نوع متداول از ETF وجود دارد – فقط توجه داشته باشید که این دسته ها منحصر به فرد نیستند. به عنوان مثال، سهام ETF نیز ممکن است مبتنی بر فهرست باشد و برعکس. این ETF ها با توجه به نوع مدیریت (منفعل یا فعال) طبقه بندی نمی‌شوند، بلکه براساس نوع سرمایه گذاری‌هایی که در ETF انجام می شود.

سهام : سهام دارایی این صندوق را تشکیل می دهد و معمولاً برای رشد بلند مدت در نظر گرفته شده است. اگرچه به طور معمول ریسک کمتری نسبت به سهام انفرادی دارند، اما نسبت به برخی دیگر که در اینجا ذکر شده اند خطر بیشتری دارند.

کالا: کالاهایی خام هستند که قابل خریداری یا فروش هستند، مانند طلا و نفت خام. ETF های کالا به شما امکان می‌دهند این اوراق بهادار را در یک سرمایه گذاری واحد قرار دهید. با توجه به ETF های کالا، بسیار مهم است که بدانید چه چیزی در داخل آن‌ها وجود دارد – آیا شما در سهام فیزیکی صندوق کالا یا مالکیت سهام خود در شرکت هایی که این کالاها را تولید، حمل و نقل می‌کنند، دارید؟ آیا ETF شامل قراردادهای آتی است؟ این عوامل می تواند با پیامدهای جدی مالیاتی و سطح ریسک متغیر همراه باشد.

اوراق قرضه

برخلاف اوراق قرضه انفرادی، اوراق قرضه ETF دارای تاریخ سررسید نیستند، بنابراین رایج ترین استفاده برای آن‌ها تولید و پرداخت منظم وجه نقدی به سرمایه گذار است. این پرداختها ناشی از بهره حاصل از اوراق قرضه انفرادی در صندوق است. این صندوق‌ها می‌توانند یک مکمل عالی و کم خطر برای ETF های سهام باشند.

بازار خارجی: سهام خارجی برای ساختن یک سبد متنوع به همراه سهام و اوراق بهادار بطور گسترده توصیه می شود. ETF های بین المللی راهی آسان و معمولاً کم ریسک تر برای یافتن این سرمایه گذاری های خارجی هستند. این ETF ها ممکن است شامل سرمایه گذاری در کشورها یا بلوک های خاص کشور باشد.

درآمد ثابت: با خرید هریک از این صندوق ها مقدار مشخصی درآمد برای سرمایه گذار حاصل می‌شود که در آن مقدار رشد صندوق ثابت و مشخص شده است. برای افرادی مناسب است که میزان پذیرش خطر آن کم است.

چگونه می توان در ETF سرمایه گذاری کرد؟

سرمایه گذاری در صندوق های ETF فقط با چند کلیک فاصله دارد. با مراجعه به سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران لیست صندوق های ETF را مشاهده نمایید و تاریخچه ارزش فعلی صندوق ها را بررسی نماید . پس از انتخاب صندوق، به آسانی می توانید به صفحات آنلاین کارگذاری خود مراجعه نموده و صندوق مورد نظر خود را انتخاب کرده و آن را خریداری نمایید.
صندوق‌های سرمایه گذاری ETF در ایران هیج سودی تقسیم نمی کند بلکه تمامی ارزش آن بر ارش خالص دارایی خلاص می شود. یعنی اگر یک صندوق سود نمایید، ارزش خالص دارایی آن افزایش می باشد و قیمت هر واحد آن صندوق افزایش می یابد.
برای درک بهتر این موضوع فرض کنید 1000 واحد از یک صندوق به ارزش 1000 ریال را خریداری نموده است. اگر ارزش این صندوق 1200 ریال شود ،در واقع این فرد با فروش آن 20 درصد سود کرده است.
ETF ها به دلیل سادگی، تفاوت‌های ظریف دارند که درک آن مهم است. با استفاده از اصول اولیه، می‌توانید تصمیم بگیرید که آیا ETF برای سبد خرید شما معنایی ایجاد می کند یا خیر.

منبع: بورس با ما

پلیمر پلاست مولایی